AI驱动半导体行业需求修复，此轮半导体周期拐点或将前置。由AI所带来的科技产业革命将持续传导至半导体各个环节，投资机遇交叠出现，叠加行业周期触底，半导体板块长期成长趋势明确，AI算力核心、行业周期复苏和国产替代三大逻辑共振，建议关注：AI算力及其上游：寒武纪-U、芯原股份、景嘉微；存储周期复苏（兆易创新、北京君正、东芯股份、普冉股份）；设备及材料国产替代（中芯国际、中微公司、北方华创、拓荆科技、精测电子、兴森科技）。